2011年7月27日

アメリカ国債の国別負担割合

もしアメリカがデフォルトになったら、どのくらいニュージーランドに影響が出るのか、どーしても気になったので、少しだけ、アメリカで発行されているデータを参照してみました。

まず国別にどれだけ負担しているか表したグラフがこれです。
(データは2010年で、発行は2011年1月です)
* クリックすると参照先をチェックできます。


最も多いのが中国、日本、そしてUKとなっています。


で、ビジネスインサイダーの2011年のデータをみると、
(2011年7月20日付 注: 香港と台湾が別にカウントされています)

Hong Kong
Total Holdings of US Treasuries: $121.9 billion
Percent of US Debt that they own: 0.9%

Caribbean Banking Centers
Total Holdings of US Treasuries: $148.3 billion
Percent of US Debt that they own: 1%
The Bahamas, Bermuda, Cayman Islands, Netherlands Antilles and Panama, and British Virgin Islands all function as offshore financial centers. Of course, they invest in Treasury Securities as well.

Taiwan
Total Holdings of US Treasuries: $153.4 billion
Percent of US Debt that they own: 1.1%

Brazil
Total Holdings of Treasuries: $211.4 billion
Percent of US Debt that they own: 1.5%

Oil Exporting Countries
Total holdings of Treasuries: $229.8 billion
Percent of US Debt that they own: 1.6%
Oil exporters include Ecuador, Venezuela, Indonesia, Bahrain, Iran, Iraq, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Algeria, Gabon, Libya, and Nigeria.

Mutual Funds
Total Holdings of US Treasuries: $300.5 billion
Percent of US Debt that they own: 2%

Commercial Banks
Total Holdings of US Treasuries: $301.8 billion
Percent of US Debt that they own: 2.1%

State, Local, and Federal Retirement Funds
Total Holdings of US Treasuries: $320.9 billion
Percent of US Debt that they own: 2.2%

Money Market Mutual Funds
Total Holdings of US Treasuries: $337.7 billion
Percent of US Debt that they own: 2.4%

United Kingdom
Total Holdings of Treasuries: $346.5 billion
Percent of US Debt that they own: 2.4%

Private Pension Funds
Total Holdings of US Treasuries: $504.7 billion
Percent of US Debt that they own: 3.5%

State and Local Governments
Total Holdings of US Treasuries: $506.1 billion
Percent of US Debt that they own: 3.5%

Japan
Total Holdings of Treasuries: $912.4 billion
Percent of US Debt that they own: 6.4%

US Households
Total Holdings of US Treasuries: $959.4 billion
Percent of US Debt that they own: 6.6%
The 'Household Sector' does include hedge funds, by the way.
Source: Federal Reserve Flow of Funds Accounts Note: Latest Statistics are as of March 2011

China
Total Holdings of Treasuries: %$1.16 trillion
Percent of US Debt that they own: 8%

The Federal Reserve
The Treasury owes the Fed $1.63 trillion in Treasuries, much of which were bought for the Quantitative Easing programs.
That's 11.3% of US debt, much more than China.

Social Security Trust Fund
Total Holdings of US Treasuries: $2.67 trillion
Percent of US Debt that they own: 19%
The Old-Age and Survivors Insurance (OASI) and Disability Insurance (DI) Trust Funds invest exclusively in special issue bonds that are only available to the Social Security trust fund. These are not publicly traded securities, but they still constitute a huge amount of debt.

In all, the Treasury owes foreigners and foreign governments $4.514 trillion dollars
But Americans own most of their own country's $14,342,909,569,328.74 of debt.

他にもいくつかデータがありましたが、全部載せると大変なので2つだけ。

このデータではっきりしていることは、アメリカが抱えている負債で最も大きな割合を占めているのはアメリカ国内の銀行や投資ファンド、年金基金などで、これら全部を足すと約50%、国別で最も多額を負担している中国でさえ、8%しかありません(金額に直すと、$1.16トリオン)。ちなみに日本は、6.4%($912.4ビリオン)で、国別で2位にいるものの、全体からみると微々たるものであることがわかります。

なので、もしアメリカがデフォルトになった場合、(アメリカの国債を持たない)ニュージーランドへの直接の被害はなさそうですが、ニュージーランドの輸出国としてアメリカが2番目に大きいため(約20%)、外貨を稼ぐ機会が大幅に減ることが予想できます。また、中国がどの程度の影響を受けるのか未知数で、これにより間接的な被害を受ける可能性はありそうです。

貿易額全体では、オーストラリアが主要な取引先となっており、ここがアメリカのデフォルトで影響を受けない限り、ニュージーランドが損害を被る可能性は低いように思います(ちなみにオーストラリアが持つアメリカの国債は$11.5ビリオンで他の国と比べても圧倒的に少ない)。

前代未聞の出来事のため、何が起こるか誰もはっきりとした予測は持っていないようですが、現在オセアニアの経済が堅調であるため、(もしそれが起こったとしても)他の地域ほど深刻な状況に陥る可能性は低いように思います。 もし暴落が起きるとすれば、それは負債額3位のUKと、ソブリン債を抱えたEUのほうが可能性が高いと思います。

興味のある方は、このあたりもチェックしてみて下さい。


追記: あくまで極論ですが、今回アメリカがデフォったほうが利益があるようにも見えます。もしそうならないなら、次の国債は、サブプライムローンのような、負債に負債が乗っかった国債になるような気がします(回収が困難になるという意で)。

0 件のコメント:

コメントを投稿